7月15日下午，藏格控股披露重大資產(chǎn)重組預案，公司擬向藏格投資、中勝礦業(yè)等發(fā)行股份，收購巨龍銅業(yè)100%股權，巨龍銅業(yè)100%股權暫作價280億元。

　　具體交易總體方案包括：(1)藏格控股以發(fā)行股份方式向交易對方購買其持有的巨龍銅業(yè)100%股權;(2)采取詢價方式向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過15億元，且不超過本次交易擬置入資產(chǎn)交易價格(不包括交易對方在本次交易停牌前六個月內(nèi)及停牌期間以現(xiàn)金增資入股標的資產(chǎn)部分對應的交易價格)的100%，用于驅(qū)龍銅礦建設和支付中介機構(gòu)相關費用。

　　藏格控股披露的重組方案顯示，截至2018年6月30日，巨龍銅業(yè)100%股權的資產(chǎn)基礎法總資產(chǎn)預估值為356億元，負責預估值為76億元，凈資產(chǎn)預估值為280億元，較2018年6月30日巨龍銅業(yè)母公司口徑未經(jīng)審計的所有者權益20億元人民幣增值260億元人民幣，增值率1300.00%。

　　藏格控股表示，本次重大資產(chǎn)重組交易實施后，公司將置入優(yōu)質(zhì)的銅礦資產(chǎn)，改善公司的產(chǎn)業(yè)布局，提升公司的持續(xù)經(jīng)營能力。同時，為提高重組績效，公司發(fā)行股份募集15億元配套資金主要用于驅(qū)龍銅礦建設。

　　藏格控股指出，本次重大資產(chǎn)重組完成后，一方面，公司總股本規(guī)模較交易前將大幅擴大;另一方面，盡管標的公司已加快礦山的前期建設，但本次重組擬置入資產(chǎn)短期內(nèi)無法達產(chǎn)，在投產(chǎn)前，標的資產(chǎn)無法實現(xiàn)盈利，甚至出現(xiàn)虧損。

　　財務數(shù)據(jù)顯示，巨龍銅業(yè)近年來持續(xù)虧損，2016-2017年凈利潤分別為-1.3億元和-1.5億元，今年上半年-9523.78萬元。

　　藏格控股警示稱，重組完成后，若標的資產(chǎn)的盈利能力無法在短期內(nèi)達到預期，上市公司每股收益短期內(nèi)存在下滑風險，公司的即期回報短期內(nèi)存在可能被攤薄的風險。特此提醒投資者關注本次重大資產(chǎn)重組標的資產(chǎn)短期內(nèi)不能盈利、對股東即期回報攤薄的風險。

　　據(jù)官網(wǎng)介紹，西藏巨龍銅業(yè)有限公司是西藏自治區(qū)2006年通過招商引資引進的以民營控股為主的混合所有制有限公司，主要從事銅多金屬礦資源的勘查、開發(fā)、加工和銷售。公司旗下的驅(qū)龍銅多金屬礦銅資源量達1000萬噸，是目前國內(nèi)已探明的第一大銅礦。

　　重組方案顯示，目前巨龍銅業(yè)下屬三個礦區(qū):驅(qū)龍銅多金屬礦、榮木錯拉銅礦和知不拉銅多金屬礦。其中，巨龍銅業(yè)取得了驅(qū)龍銅多金屬礦和知不拉銅多金屬礦采礦權證、取得了榮木錯拉銅礦詳查探礦權證。根據(jù)經(jīng)過備案的儲量報告，目前三個礦合計的銅金屬量為985.06萬噸，伴生礦鉬金屬量49.95萬噸。

　　藏格控股稱，截至本預案簽署之日，巨龍銅業(yè)尚未開展實際經(jīng)營業(yè)務，未取得銷售收入。

　　此番資本運作背后的操盤者為青海首富肖永明。2018年胡潤百富榜上，肖永明家族擁有210億財富。2016年1月，藏格鉀肥借殼金谷源成功上市，成為我國鉀肥第二大股。

　　重組方案顯示，本次交易前，肖永明為上市公司實際控制人，藏格投資為上市公司控股股東，肖永明及其一致行動人直接持有上市公司股份1467107899股，持股比例73.58%。本次交易后，肖永明仍為上市公司實際控制人，藏格投資仍為上市公司控股股東，肖永明先生及其一致行動人直接持有上市公司股份3239985947股，持股比例73.77%。

　　藏格控股稱，本次交易完成后，公司的控股股東、實際控制人未發(fā)生變更，本次交易不構(gòu)成重組上市。

　　藏格控股稱，上市公司控股股東及實際控制人從支持公司發(fā)展的角度，將旗下優(yōu)質(zhì)的銅礦資產(chǎn)注入上市公司，上市公司以合理的價格獲得優(yōu)質(zhì)的銅礦資產(chǎn)，有利于增強上市公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿�，提高上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，實現(xiàn)上市公司股東利益最大化。